| 全球金融危机对我国中小企业的影响和对策分析 |
| 陈丽金 2009-09-21 |
| 摘 要： |
全球性金融危机对我国的中小企业生存和发展产生了深刻的影响。本文认为，这场金融危机使中小企业融资更加困难，持续发展资金严重缺乏，定单锐减，生产规模萎缩，企业利润空间受到挤压。应对危机对中小企业的影响，渡过困难，主要靠企业自身的努力和创新，同时政府要给予扶持，这样才能使中小企业在危机中求得生存和发展的空间。 |
| 关键词： |
金融危机，经营管理，中小企业，企业融资 |
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一、前言
全球正面临自20世纪30年代“大萧条”以来最严重的金融危机。由于经济全球化程度的不断加深和全球金融体系的长期失衡，以美国次贷危机为导火线的世界性金融海啸来势凶猛，愈演愈烈，给全球经济造成巨大的冲击，风暴所及，我国经济也难以独善其身。国家统计局数据显示，2008年GDP的增速，从一季度的10.6%、二季度的10.1%、三季度的9%，到四季度的6.8%。我国经济发展增速明显放缓，这说明全球性金融危机已对我国经济产生较大的影响。不可避免地，这场全球性金融危机对我国的中小企业生存和发展同样产生深刻的影响。根据“国经贸中小企[2003]143号”文件的规定，在中国，职工人数2000人以下，或销售额3亿元以下，或资产总额4亿元以下的企业被划为中小企业。据中国中小企业协会统计，截止到2007年6月底，我国中小企业数已达到4200多万户，占全国企业总数的99.8%，经工商部门注册的中小企业数量达460多万户。中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，上缴税收约为国家税收总额的53%，生产的商品占社会销售额的58.9%，商品进出口额占68%左右。在40个工业行业中，中小企业在27个行业中的比例已超过50%，在部分行业中超过了70%，成为推动行业发展的主体。中小企业还提供了75%以上的城镇就业岗位，国有企业下岗人员有80%在中小企业实现了再就业。农民工相当大一部分在中小企业就业，中小企业也开始成为一些高校毕业生和复转军人就业的重要渠道。同时，中小企业的研究开发投入不断加大，研究开发机构不断完善，新产品、新技术层出不穷。目前，经认定的省（区、市）级以上的企业技术中心，近70%是中小企业建立的。我国66%的发明专利、82%以上的新产品开发是由中小企业完成的。中小企业对我国调整经济结构、推动对外合作、开拓市场、构建和谐社会等方面发挥着越来越重要的作用，已经成为提供就业岗位的主渠道和技术创新的主力军。但是，由于受全球金融危机影响，我国部分地区和行业的中小企业停产倒闭现象增多，吸纳就业减少，而且有进一步蔓延的趋势。根据国家发改委的数据，2008年上半年全国就有约6.7万家中小企业倒闭，倒闭企业占总数的8.5%。下半年以来情况更严峻，一些没有倒闭的中小企业却是依靠减发工资或裁员才得以生存。中小企业难以生存甚至于破产，给地方政府留下了许多难以解决的课题。因此，如何应对全球金融危机对中小企业的影响，已成为关系到中小企业生死存亡和我国社会能否和谐发展的大事。
二、全球金融危机对中小企业造成的影响
（一）企业融资更加困难，持续发展资金严重缺乏
2007年国家出台了一系列的减缓投资的措施，国家在抑制通胀的过程中，对货币信贷实行紧缩政策，银行重点向重点项目尤其是政府投资项目倾斜，压缩中小企业贷款，这使得各项贷款投放速度减缓，特别是中小企业贷款大幅下降，很多中小企业因为资金不足而难以继续发展。目前，受金融危机的影响，市场需求锐减，企业订单减少，产成品积压和货款回收更加困难，企业资金链更加趋紧。中小企业在这种情况下想向银行申请贷款，银行考虑到风险，设置了许多条件以保证贷款的质量，要求企业用不动产等作抵押，而不少中小企业又没有不动产。因此，即使是在这几个月内，国家为了缓解经济危机，货币信贷实行适度宽松的货币政策，多次降息，扩大贷款规模，增加对中小企业的信贷投入，但仍然没有根本解决中小企业融资难的问题。例如2008年1－9月份，无锡市实际资金短缺220-300亿元；从广东省中小企业局和广西区经委中小企业处最近进行的调查来看，广东有95%中小企业资金告急，资金缺口或达1.2万亿，广西规模以上中小企业资金缺口在400亿元以上。资金紧张成了困扰中小企业的一个难题，大量中小企业难以实现可持续的良性运行。
（二）定单锐减，生产规模萎缩
从外部因素看，第一，随着美国次贷危机的不断蔓延和影响加重，世界经济进一步放缓，美欧国家消费增长乏力，进口需求减弱，导致我国以加工贸易为主的中小企业出口增幅明显回落，出口订单不同程度减少。统计表明，美国经济增长率每降l%，中国对美出口就会降4%。另外，我国许多贸易伙伴国的经济增速也会因美国经济减速而下降，中国出口对这些国家的收入弹性也在3-4左右。因此，以对美出口占中国出口比重20%左右计算，美国经济增速下降l%，中国的总出口增速大致下降2%。第二，次贷危机进一步突出了美元的弱势地位，加速了美元的贬值和人民币升值的速度，从而使中国出口产品价格优势降低，对美出口形成挑战。在上述因素的作用下，中国出口呈现减速迹象。据海关统计，2008年全年中美双边贸易总额达3337.4亿美元，比2007年（下同）增长10.5%，增速为人世7年来最低点。其中，我国对美出口2523亿美元，增长8.4%，7年来首次降至个位数。
从国内情况看，第一，居民的消费需求大大降低。一方面，金融危机带来的股市暴跌，使投资者资产缩水，减弱了部分居民的实际购买力，股市调整的财富“负效应”将前所未有地显现。另一方面，金融危机存在的诸多不确定因素和潜在风险，使人们对风险的恐惧程度普遍上涨，对未来的就业状况和收入预期不甚乐观，当收入预期不佳时，居民会压缩一些非必需性的消费。第二，受整体宏观经济环境的影响，生产价格出现低迷态势，企业投资普遍缺乏信心，投资意愿下降，从而使投资需求下降。第三，目前全球金融体系处于动荡之中，银行不良资产大幅上升，为避免风险，银行会提高信贷标准，使企业贷款和个人消费信贷难度加大。这些都会使社会总需求减少，使宏观经济环境恶化，从而使中小企业定单锐减，生产规模萎缩，甚至出现停产或半停产。
（三）企业利润空间受到挤压
受进口需求减弱和国内市场需求下降影响，一方面，企业生产受限。许多企业的对策是“以销定产”，没有订单就停产、待产。由于生产受限，企业原先购买的大量原材料被积压在仓库里，致使许多企业没有利润可言，甚至于有些企业前两年的利润都被吞噬殆尽。另一方面，工业品价格下降。据国家统计局网站公布的数据显示，2009年1月份，工业品出厂价格同比下降3.3%，已连续五个月回落，原材料、燃料、动力购进价格下降5.3%。在工业品出厂价格中，生产资料出厂价格同比下降4.4%。其中，采掘工业下降13.2%，原料工业下降6.8%，加工工业下降2.2%。此外，在原材料、燃料、动力购进价格中，有色金属材料类、燃料动力类、化工原料类和黑色金属材料类购进价格同比分别下降28.4%、7.4%、6.8%和4.7。这样的下滑速度已经让一些生产相关工业产品的中小企业没有了利润。例如，广西07/08榨季白糖价为3400元，吨左右，生产成本为3300元，吨左右；而到了08/09榨季，白糖价跌到3020元/吨左右，最低时是2700元，吨左右，生产成本为3200-3300元/吨左右，这样的价格造成广西糖业今年大面积亏损。同时由于国内社会总需求减少，造成企业终端竞争激烈，一些企业为了减少产品积压和原材料库存，加速流动资金周转，不得不降价销售。金融危机带来的诸多因素综合影响，最终导致企业的利润空间受到挤压。
三、中小企业应对策略建议
（一）采取多种融资方式，破解资金难题
1、积极拆借，内部集资。为我所用。企业融资的方式一般有金融机构贷款、企业间拆借、企业内部集资入股、自我积累、发行债券和股票及其它融资、租赁等方式。通常的情况是，由于企业之间的拆借和企业内部集资入股的方法涉及的人员和机构较多，容易使纳税降低，所引起的税收负担轻于企业自我积累和向金融机构贷款的方法。虽然目前资金紧缺较为普遍，但不同的地区、不同行业、不同商家、员工个人紧缺状况不一样，有的非但不缺，甚至还在为多余资金寻找良好的投放对象。因此，中小企业一方面要善于发现和利用自己的项目、资源、劳动力、环境等优势，多方寻找，广开门路，积极拆借，合理引资合资；另一方面，企业在内部可以通过向员工宣传企业经营理念、经营方式、企业发展的方向，使员工切实明确企业发展、改善员工福利的双赢原则，去赢得员工支持，争取在内部筹集更多资金以缓解资金困难，促进企业发展的目的。如广西金嗓子有限责任公司，原来只是一家中小型的糖果生产企业，曾经因糖果市场萎缩，企业濒临破产。在企业决定转型，生产高科技产品而银行贷款无门、资金短缺的情况下，就是依靠发动职工内部集资780万才得以度过难关，为后续的发展壮大打下了扎实的基础。
2、合理配置，适当倾斜，优化使用，盘活资金。企业在资金短缺的情况下，必须把有限的资金用在刀刃上，做到合理配置，适当倾斜，优化资金使用。具体的做法是：采取压缩非生产性开支、压缩项目投资、实施最低成本战略、加大节能降耗工作力度，争取最大限度增产增效；对于职工工资的发放，在不违法《劳动法》的基础上，做好职工思想工作，与职工签定好有关协议，每月先发适当的基本生活费，等到资金稍为宽松之时再连同利息足额补发；在力求把产品按好价位销售出去的同时，还应更注意货款的回笼。对于经营好、信用好、货款及时兑现的客户，在营销上应该适当倾斜，加快资金周转。这样做可以在一定程度上缓解资金的燃眉之急，保证企业的生产经营运行正常，从而盘活资金。
3、选择最佳偿债方式，发挥资金效能。企业向银行或其它机构和民间借钱，偿还的方式有许多，较简单的有四种：一是到期一次性归还全部本息；二是每年等额归还本和息；三是每年付息，期末再付本金和当年利息；四是每年偿还债务的一定比例，再加上该年的利息。四种偿还债务的方式归还资金的总额是不相等的，其中第四种方法归还总额最少，而第一种最多。人们常常认为按照第四种方法归还债务是最佳的办法。但笔者认为并非第四种方法最好。因为从经济分析观点看，它们实际上都是偿还相同本金现时值的债务，尽管四种还款方式不一，但在同一利率下，其结果是等价。这样，决定企业偿还债务的方式不应只看到利息的多少，而应由企业的投资付税后的利润来决定。这个利润率若高于银行的贷款利率，企业应尽量把资金留在手中，进行利润更大的投资活动，因而应尽量争取采取第一种还款方式；当企业自身的投资活动的利润率低于银行利率时，企业应尽快偿还债务，此时应采取第四种偿还方式。因此，企业向银行或其它机构和民间借贷的款项，应根据此原理寻找最佳的偿还方式。当企业的经营效益较好时，就应把资金留在手中采取到期一次归还本息的还款方式，甚至拖延还贷，因为此时企业较容易取信于借款单位，借款单位一般上也同意拖延；反之，只要手中有钱，借款没有到期也要主动提前归还；借款到期手中没有钱时，也千方百计筹款还贷。这样做，不但能提高资金的使用效益，还能以良好的信用取得借款单位的信任，在从紧的金融政策环境中和企业经营不佳时，比较容易地从银行获得贷款。
4、充分利用政府政策和银行资源，顺利实现间接融资。为了帮助中小企业应对金融危机，摆脱困境，中央和地方政府加大了对中小企业的支持力度，各商业银行也纷纷出台支持中小企业发展的新举措。如，要求金融机构简化中小企业贷款程序，单独安排信贷规模，重点满足符合产业和环保政策，有市场、有技术、有发展前景的企业流动资金需求等。目前建行、光大银行等推出了为中小企业量身定制的最高额抵押贷款、循环额度贷款、小企业联合保证贷款、法人账户透支、循环额度贷款；招商、民生、广发等股份制银行以及部分私营经济发达地区的国有商业银行还陆续推出了主要针对中小企业的动产质押等贷款业务，如可以通过用存货、仓单和租赁方式用设备抵押以及用应收货款、知识产权担保等各种动产为担保物以获得银行各种资金支持。因此，中小企业应积极、主动地利用这些政策支持和资源，创造条件争取政府贷款援助；同时加快自身的发展，结合自身的特点，选择最佳的贷款方式，以适应商业银行贷款的要求。
5、利用资本市场，扩大直接融资渠道。中小企业在目前企业融资难上加难的情况下，可以考虑利用资本市场，扩大直接融资渠道。如通过私募股权融资和吸收风险资本，将企业部分股权出卖，获取现金。以解决企业流动资金的需要，促进企业业务发展。这种融资方式尤其适用于一些具备清晰的股权结构、完善的管理制度和优秀管理团队的中小企业。
（二）走创新之路，制定明确的发展战略
企业战略的制定就是企业根据自有资源（包括项目资源，资金资源，社会资源），并且通过对各种资源的重新组合，加以利用，以达到创造市场价值的目的的商业行为。由于中小企业财力、物力和人力等因素限制，不可能在多个行业都具有竞争优势，中小企业竞争力大小只能取决于其创新力的强弱，做到“有所不为而后有为”，专注于专业化发展，集中企业内部的优势资源，突出核心专长，借此来培育企业长期的竞争优势。
1、采取企业间的联盟战略。采取企业间的联盟战略，即是寻找几家信誉比较好的同行，结成联盟，采取相互联合的战略，进行优势互补，做到你无我有。结成联盟后，大家专注于做自己的优势产品，不是自己的优势产品就转给同行做。这样便于集中精力进行优势产品质量和效率的改善，把成本降到最低。避免了什么都做，什么都不精的弊端。这样在金融危机的影响下，通过实现企业间的联盟，可以减低企业的生存压力，加强企业的市场竞争力，提高其战略地位。
2、实施自主创新战略。中小企业规模小，科技含量低，开拓市场的能力弱，单纯以降低价格的战略去求生存、求发展，往往是行不通的。中小企业要摆脱困境求发展就必须实施自主创新战略，走不断创新的“小而专，专而特”之路，设法提高产品的附加值，增强产品市场竞争能力，创造与众不同的产品，以拓展自己的市场空间。
3、采取培育“隐形冠军”战略。“隐形冠军”一词最初源自德国经济学家赫尔曼·西蒙的专著《隐形冠军》。“隐形冠军”是指几乎不为外界所关注、完全主宰着各自所在的市场领域、占有着很高的市场份额、有着独特的竞争策略、往往在某一个细分的市场中进行着专心致志耕耘的企业。培育“隐形冠军”，首先，要找到企业存在的独特地方，而且是符合事物发展规律、顺应社会发展和历史发展潮流、符合和满足客户需要的优势与长处，即找到企业“闪光处”，并将资源整合到这些地方；其次，将这些独特能力做“专”、做“精“、做“长”、做“强”，做到别的企业无法比拟，且在短时间内无法赶超，设置同行竞争障碍，提高同业竞争门槛，逐步形成垄断优势；第三，要在发现这些“亮点”后，根据就近发展或相关发展原则，积极开发、引进、嫁接相关相近专业技术，实现技术创新、技术领先。在全球金融危机的冲击下，一些中小企业可以通过对市场不断细分，利用自身的优势特质，进行资源整合、营销创新和组织变革来集中资源主攻某个市场领域或固定的顾客群体，争当“隐形冠军”，为企业的发展创造新的机遇。比如浙江伟星实业发展股份有限公司是全国最大的纽扣生产企业。南京红宝丽股份有限公司20年前是高淳化工总厂一个亏损严重的泡沫塑料车间，如今却发展为主营业务收入连续5年年均综合增长率达68%的上市公司，凭借在聚氨酯硬泡组合聚醚行业的领头地位走向国际化。
（三）加强内部管理，完善财务制度
1、加强生产管理。一是转变生产理念，创新管理方式，加快信息化建设，提高产品的质量水平。二是抓好成本、安全、质量和节能等基础管理，降低生产成本，提升产品附加值，提高市场核心竞争力。
2、加大产品销售工作的力度。一是以销定产，在对现有市场与营销工作充分调查了解的基础上，分析自身的优势与劣势，以此对营销策略进行重整或变革，以有利于产品的销售。如针对部分产品销售不畅的情况，制订特定的销售战略，开拓新的销售区域，拓宽产品销售渠道，努力提高市场占有率。二是改善产品销售服务工作，树立“客户就是上帝”的理念，把每一名老客户当成新客户对待，以确保现有客户不会流失到竞争者手中。三是充分调动营销人员的积极性，对每一笔业务都全力以赴去争取。
3、强化资金管理，加强财务控制。一是重视和加强对投资项目的可行性分析，完善财务制度，增强信用观念，创造满足融资需求的良好条件。二是建立合理科学的财务控制制度。三是强化财务监督和内部审计工作。
四、政府部门应对策略建议
（一）建立多层次金融体系，拓宽中小企业的融资渠道，解决中小企业融资难问题
国际上主要发达国家，如美国、英国、日本等都有相对完善的中小企业扶持政策。为解决中小企业融资难问题，世界各国都建立了中小企业政策性金融体系，以中小企业政策性贷款机构为核心，涉及政策性担保机构、风险投资基金和证券市场。但目前我国中小企业政策扶持不足。中小企业缺乏代言人，没有专门的中小企业政策性银行。政策性担保机构、风险投资基金规模小，发展滞后，运作不规范，市场化程度低，杠杆作用不明显，无法发挥应有作用，而中小企业出口更需要相应的融资和信贷担保机制。因此，为缓解目前中小企业融资压力，政府必须要通过政府拨款、专项基金、专门机构面向中小企业的股票债券市场等途径，拓宽中小企业融资渠道；通过建立多层次金融体系，促进金融体系的逐步完善与健康发展，加快推动贷款公司、小额贷款公司、村镇银行和农村资金互助社等金融机构的发展；政府和有关机构应为中小企业直接贷款或担保提供必要的服务；通过放宽审批条件、规定利率上限等方式，合理引导民间资本投资正规金融机构；积极开展并逐步扩大小额贷款公司试点，推荐信誉好的小额贷款公司改制为村镇银行，规范和引导民间融资为中小企业提供更加便利、安全的融资服务；加快金融制度创新，加大创新信贷产品的力度，为中小企业融资提供更大的便利，解决中小企业融资难问题。
（二）加大刺激市场需求的措施，促进中小企业生产规模的持续发展
目前我国政府已出台扩大内需、促进经济增长的十项措施以及实施“家电下乡”刺激农村消费市场等措施。但这些措施要么大多是长期措施，没有起到立竿见影的效果；要么是由于居民收入不高和消费行为习惯等原因，效果并不明显。中小企业仍然由于社会总需求不足而生产萎缩。笔者认为，要在短期内对内需起到大的刺激作用，还必须尽快出台以下措施或政策。第一，扩大范围向民众发行消费券。前段时间成都、杭州等地方政府向民众发放了一些消费券，对拉动消费起到了推进作用。第二，进一步提高个人所得税起征点和降低酒类、化妆品等商品的消费税，同时提高进口消费品的关税。提高个人所得税起征点将释放中低收入人群的消费力，有利于扩大内需。而酒类和化妆品企业大多是中小企业，降低这些产品的消费税有利于刺激市场的需求，促进中小企业生产。第三，增加农民收入和低收入人群的收入。第四，降低或补贴农民和低收入人群的生活用电用燃费用。第五，完善医疗改革、加快教育改革的进程和保证建立覆盖面宽尤其是农村的社会保障体系。如果这些措施出台，农民就少了后顾之忧，农村社区居民的购买力就会提高，内需的市场规模就很大。以平均每年每人增加200元的衣物、300元的食品计，就是4000亿元的市场。以平均每户购买6000元的家用电器消费计，全国就是1.2万亿元的市场。如果农村社区平均每人可支配收入相当于城市人口的1/2，以2007年计就有6500元，总额就是5.2万亿。因此，这些重要措施出台必定会对中国的市场消费，特别是农村消费将产生积极的效果，“家电下乡”等刺激农村消费市场的措施才能真正产生效果。上述刺激市场需求措施的综合实施，将大大促进中国中小企业生产的持续发展。
（三）进一步减轻中小企业负担
2008年我国作了4次出口退税率的上调，2009年2月4日，国务院原则通过将纺织品服装出口退税率由14%提高至15%。从2009年1月1日起，三项减税政策开始在全国所有地区、所有行业全面实施：一是增值税转型改革；二是将小规模纳税人的增值税征税率统一调低至3%，将矿产品增值税税率恢复到17%；三是调整个体工商户的增值税起征点。通过上调出口退税率和实施减税政策，鼓励企业技术改造，在一定程度上减轻了中小企业负担，加大利润空间，刺激了中小企业生产。由于眼下出口仍然萎缩，企业负担仍然较大。笔者认为，还要在产品范围和退税率的量上加大出口退税政策的力度；减轻对中小企业的各种不必要的行政摊派；加大对各种收费的清理力度；改进政府服务。同时由于现在企业大概要4、5个月才能收到货物回款，因此，笔者建议，在金融危机影响的困难时期，在实施出口退税上调和三项减税政策的同时，政府在增值税的征收方面应该延迟4个月或5个月。或者根据企业收到货物回款的期限来按季度征收企业增值税，这样也能减轻中小企业负担，为企业健康发展创造良好的政策环境。
总之，面对金融危机影响，中小企业需要迎难而上，不断完善自身，在变革的环境中求得生存和发展的空间。同时，政府也有责任和义务为中小企业渡过难关提供必要的支持。相信在我国政府的政策扶植和中小企业自身自主能力提高的双管努力下，中小企业将很快摆脱困境，并最终实现腾飞。
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